Bain Capital s’apprête à céder Parts Holding Europe

Parts Holding Europe devrait bientôt changer de propriétaire. Actionnaire à hauteur de 93 % du capital du groupe, Bain Capital s’apprête à céder son fauteuil à un nouveau fonds.

D’après nos confrères de Capital Finance, deux fonds de private equity sont en lice pour racheter la holding présidée par Stéphane Antiglio : CVC (qui semble avoir une longueur d’avance) et Platinum Equity. Les offres d’achat reçues seraient plutôt élevées et valoriseraient la holding à 1,4 milliard d’euros. Pour mémoire, en 2015, Bain Capital avait racheté le groupe Autodis à Towerbrook et Investcorp pour un prix estimé à 615 millions d’euros, soit 7,2 fois l’Ebitda.

La vente de PHE par Bain Capital n’est pas une réelle surprise, surtout depuis l’annulation de l’entrée en Bourse du groupe en 2018. En revanche, jusqu’à présent, les rumeurs courant sur l’identité du candidat à sa reprise se concentraient principalement autour du groupe américain LKQ.

Pour de nombreux observateurs, le géant de la distribution de pièces de rechange en Amérique du Nord et en Europe avait en effet toutes les bonnes raisons de jeter son dévolu sur PHE qui lui aurait offert l’assise nécessaire pour se développer dans l’Hexagone et en Espagne.

Avec un chiffre d’affaires d’1,4 milliard d’euros, PHE est aujourd’hui l’un des principaux groupes de distribution en Europe. Sa principale entité, Autodis, fédère les activités des groupements Autodistribution, Doyen Auto ou encore Autodis Italia. Le groupe est présent en France, en Belgique, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Italie et en Espagne.