Europcar finalise son plan de refinancement

Europcar n'a plus d'épine dans le pied. Sa directrice financière, Caroline Parot, vient d'annoncer que son plan de refinancement était désormais complètement finalisé selon le calendrier prévu. "Europcar a assuré sa liquidité à long terme jusqu'à 2015 et au-delà", a déclaré la responsable. Cette bouffée d'oxygène a été  notamment rendue possible par le placement récent d'obligations garanties d'un montant de 300 millions d'euros à échéance 2017 : le produit de ces obligations a permis de racheter des obligations garanties arrivant à échéance courant mai 2013 (l'une des deux dettes "corporate" du loueur arrivait à échéance à cette date et  était d'un montant d'environ 425 millions d'euros)*.

"Le financement à long terme de la flotte au Royaume-Uni a été finalisé grâce à une structure financière qui arrive à échéance en décembre 2015 et combine à la fois des financements proposés par des banques de crédit et des lignes de leasing, précise Europcar. Les obligations High Yield (Ndlr : à haut rendement) de 2013 ont été remplacées par des obligations de 2017." La nouvelle échéance de la dette corporate d'Europcar est donc 2017. "Europcar a amélioré sa structure de capital tout en diminuant significativement ses coûts de financement de 34 millions d'euros par an", indique aussi Caroline Parot. Par les temps qui courent, c'est tout sauf négligeable.

*Europcar a en outre bénéficié tout récemment d'un apport en compte courant de 110 millions d'euros, une somme apportée par l'ensemble de ses actionnaires, à commencer bien sûr par le premier d'entre eux, Eurazeo.